انخفضت أرباح شركة المراكز العربية والتي تعمل كمطور ومشغل للمجمعات التجارية إلى 218.5 مليون ريال بنهاية النصف الأول المنتهي في سبتمبر 2021 بنسبة 18%، مقارنة مع أرباح 261.8 مليون ريال تم تحقيقها بنهاية نفس الفترة من عام 2020.
| البند | 6 أشهر 2020 | 6 أشهر 2021 | التغير |
|---|---|---|---|
| الإرادات | 940.70 | 1,007.72 | 7.1 % |
| اجمالي الدخل | 553.42 | 821.08 | 48.4 % |
| دخل العمليات | 393.20 | 660.89 | 68.1 % |
| صافي الدخل | 261.78 | 218.18 | (16.7 %) |
| متوسط عدد الأسهم | 475.00 | 475.00 | - |
| ربح السهم (ريال) | 0.55 | 0.46 | (16.7 %) |
قالت الشركة إن سبب انخفاض الأرباح خلال الفترة الحالية مقارنة مع الفترة المماثلة من العام السابق يعود إلى:
• انخفاض إجمالي الربح بشكل طفيف ليسجل 552.6 مليون ريال خلال النصف الأول من السنة المالية 2022م، مقابل 553.4 مليون ريال خلال نفس الفترة من السنة المالية الماضية. ويرجع ذلك إلى ارتفاع تكلفة الإيرادات بالتزامن مع عودة الأنشطة التشغيلية للشركة إلى طبيعتها، مقارنة بالنصف الأول من السنة المالية 2021م التي شهدت انخفاض التكاليف المتغيرة بشكل ملحوظ نتيجة إغلاق المراكز التجارية والقيود المفروضة على الحركة والتنقل ضمن الإجراءات الاحترازية لاحتواء انتشار فيروس كورونا المستجد. كما يرجع انخفاض إجمالي الربح إلى ارتفاع مصروفات استهلاك العقارات الاستثمارية ومصروفات الاستهلاك عن حق استخدام الأصول.
• انخفاض الإيرادات الأخرى خلال الفترة الحالية بسبب تسجيل خصومات إيجارية ممنوحة من مالكي الأراضي للمراكز المستأجرة لتخفيف التداعيات السلبية لإغلاق المراكز التجارية في إطار الإجراءات الاحترازية المتعلقة بأزمة انتشار الفيروس بمبلغ 73.0 مليون ريال خلال الفترة المقارنة المماثلة من السنة المالية السابقة.
• ارتفاع المصروفات العمومية والإدارية نتيجة ارتفاع رواتب ومكافآت الموظفين خلال الفترة الحالية، علماً بأن الفترة المماثلة من السنة المالية الماضية شملت دعم الحكومة لرواتب الموظفين ضمن برنامج "ساند". كما يعكس ارتفاع المصروفات العمومية والإدارية المذكورة تكثيف الأنشطة التشغيلية بالمراكز التي نجحت الشركة في تدشينها مؤخراً والتي تشمل مركز النخيل مول بالدمام، ومركز يو ووك بالرياض، وتوسعة مركز النخيل مول بالرياض.
| البند | الربع الثاني 2020 | الربع الثاني 2021 | التغير |
|---|---|---|---|
| الإرادات | 464.84 | 497.04 | 6.9 % |
| اجمالي الدخل | 254.77 | 406.75 | 59.7 % |
| دخل العمليات | 162.43 | 319.77 | 96.9 % |
| صافي الدخل | 109.03 | 91.57 | (16.0 %) |
| متوسط عدد الأسهم | 475.00 | 475.00 | - |
| ربح السهم (ريال) | 0.23 | 0.19 | (16.0 %) |
كما أرجعت الشركة سبب انخفاض الأرباح خلال الربع الحالي مقارنة مع الربع المماثل من العام السابق إلى:
• ارتفاع تكلفة الإيرادات خلال الربع الحالي مدفوعاً بعودة التكاليف إلى مستوياتها الطبيعية ما قبل أزمة انتشار فيروس كورونا المستجد مقارنة بنفس الربع من السنة المالية الماضية والذي شهد انخفاضاً استثنائياً للتكاليف المتغيرة بشكل ملحوظ نتيجة إغلاق المراكز التجارية التابعة والقيود المفروضة على الحركة والتنقل ضمن الإجراءات الاحترازية لاحتواء انتشار الفيروس. ومع عودة الأنشطة التشغيلية بالمراكز التجارية إلى طبيعتها بالتزامن مع تخفيف الإجراءات الاحترازية، شهد الربع الحالي أيضاً زيادة في المصروفات التشغيلية بما في ذلك خدمات النظافة والأمن.
• ارتفاع مصروفات استهلاك العقارات الاستثمارية ومصروفات الاستهلاك عن حق استخدام الأصول على خلفية تكثيف الأنشطة التشغيلية بالأصول والتي نجحت الشركة في تدشينها متمثلة في توسعة مركز النخيل مول بالرياض، ومركز يو ووك بالرياض، ومركز النخيل مول بالدمام.
• انخفاض الإيرادات الأخرى خلال الربع الحالي مقارنة بالربع المماثل من السنة المالية السابقة والذي تضمن تسجيل إيرادات خصومات إيجارية من قبل ملاك الأراضي والمراكز التجارية المستأجرة بقيمة 46.6 مليون ريال، بهدف تخفيف الأثر السلبي لإغلاق المراكز التجارية التابعة ضمن الإجراءات الاحترازية التي فرضتها الحكومة لاحتواء انتشار فيروس كورونا المستجد.
• ارتفاع المصروفات العمومية والإدارية نتيجة زيادة رواتب ومكافآت العاملين خلال الربع الحالي. وتجدر الإشارة إلى أن الربع المماثل من السنة المالية السابقة شملت دعم الحكومة لرواتب الموظفين ضمن إطار برنامج "ساند". كما يرجع ارتفاع المصروفات العمومية والإدارية إلى التكثيف المستمر للأنشطة التشغيلية بالأصول الجديدة والتي قامت الشركة بإطلاقها مؤخراً متمثلة في مركز النخيل مول بالدمام، ومركز يو ووك بالرياض، وتوسعة مركز النخيل مول بالرياض.
وفي حين أثرت العوامل سالفة الذكر سلباً على صافي الربح خلال الربع الثاني من السنة المالية 2022م، فمن الجدير بالذكر أيضاً أن تكثيف الأنشطة التشغيلية بالمراكز التجارية أثمر عن تعافي العناصر التالية:
• نمو الإيرادات بنسبة سنوية 6.9% لتبلغ 497.0 مليون ريال خلال الربع الثاني من السنة المالية 2022م. ويرجع ذلك بشكل رئيسي إلى انخفاض متوسط الخصومات الإيجارية المقدمة، وارتفاع نسبة الإشغال بالمراكز التجارية التابعة. كما يعكس نمو الإيرادات تكثيف الأنشطة التشغيلية بالأصول الجديدة التي تم تدشينها مؤخرًا، والتي تشمل مركز يو ووك بالرياض ومركز النخيل مول بالدمام وتوسعة مركز النخيل مول بالرياض. وقد بلغ متوسط الخصومات الممنوحة 9.3% (أو ما يعادل 47.0 مليون ريال) خلال الربع الثاني من السنة المالية 2022م، مقابل 14.4% (أو ما يعادل 71.5 مليون ريال) خلال الربع المماثل من السنة المالية الماضية.
وقد قامت الشركة بإطفاء خصومات غير متكررة متعلقة بمواجهة الأثر السلبي لتداعيات أزمة انتشار فيروس كورونا المستجد بقيمة 44.3 مليون ريال خلال الربع الحالي. وتواصل تلك الخصومات مسار الانخفاض ربعًا تلو الآخر، مما يعكس مواصلة تعافي الأنشطة التجارية في ضوء استمرار عودة الأوضاع إلى طبيعتها، وذلك عقب فترة الإغلاق المؤقت لمراكز الشركة التجارية خلال السنة المالية 2021م امتثالاً للتوجيهات الحكومية الرامية لاحتواء أزمة انتشار الفيروس. وارتفع عدد الزوار بالمراكز التجارية بنسبة 24.9% على أساس سنوي ليبلغ 21.5 مليون زائر خلال الربع الحالي، مقابل 17.2 مليون زائر خلال الربع المماثل من السنة المالية السابقة. كما تجدر الإشارة إلى أن عدد الزوار خلال الربع الحالي وصل إلى مستوى 76% من العدد المسجل خلال الربع الثاني من السنة المالية 2020م (أي قبل أزمة انتشار الفيروس)،
ومن المتوقع أن يستمر هذا التعافي خلال الربع الثالث من السنة المالية 2022م، بفضل رفع جميع القيود الاحترازية على عدد الزوارالمسموح بتواجدهم داخل المراكز التجارية، فضلاً عن استمرار تحسن الظروف السوقية بشكل كبير، مع التوقعات المبشرة بنمو الاقتصاد غير النفطي بالمملكة بنسبة تتراوح بين 4.7 و5.0% خلال عام 2021م، و5.0% خلال عام 2022م.
• ارتفاع الأرباح التشغيلية المتكررة قبل تكلفة التمويل والزكاة والاستهلاك والإطفاء (قبل احتساب البنود غير المتكررة) إلى 405.8 مليون ريال خلال الربع الثاني من السنة المالية 2022م، وهو نمو بمعدل 1.8% على أساس سنوي، بفضل الأداء القوي للأنشطة التشغيلية بالمراكز التجارية التابعة. ومن جانب آخر، بلغ هامش الأرباح التشغيلية المتكررة قبل تكلفة التمويل والزكاة والاستهلاك والإطفاء 81.6% خلال الربع الثاني من العام المالي 2022م، صعودًا من 76.3% خلال نفس الربع من السنة المالية 2020م (أي قبل انتشار الفيروس)، مما يؤكد قدرة الشركة على تعظيم الاستفادة من حالة التعافي التي تشهدها الأنشطة التجارية من أجل تنمية مستويات الربحية الأساسية.
• ارتفاع صافي الربح المتكرر (قبل احتساب البنود غير المتكررة) بمعدل 18.9% على أساس سنوي ليبلغ 189.3 مليون ريال خلال الربع الثاني من السنة المالية 2022م، مصحوبًا بارتفاع هامش صافي الربح المتكرر إلى 38.1%، صعودًا من 34.2% خلال نفس الفترة من السنة المالية 2021م، و37.2% خلال نفس الفترة من السنة المالية 2020م (أي قبل انتشار الفيروس)، مما يؤكد تعافي نتائج الشركة وتحولها إلى مستويات صافي الربحية التاريخية بمجرد استبعاد البنود غير المتكررة.
وقد عزت الشركة سبب انخفاض الأرباح خلال الربع الحالي مقارنة مع الربع السابق إلى:
• انخفاض مستويات إجمالي الربحية مقارنة بالربع السابق نتيجة تراجع الإيرادات وارتفاع مصروفات استهلاك العقارات الاستثمارية ومصروفات الاستهلاك عن حق استخدام الأصول.
• ارتفاع المصروفات العمومية والإدارية نتيجة ارتفاع رواتب ومكافآت الموظفين خلال الربع الحالي مقارنة بالربع السابق.
• ارتفاع مصروفات الفائدة على التزامات عقود الإيجار لتبلغ 47.9 مليون ريال خلال الربع الحالي، مقابل 36.9 مليون ريال خلال الربع السابق.
واشارت الشركة أن عدد زوار المراكز التجارية قد ارتفع بمعدل 14.6% خلال الربع الحالي مقارنة بالربع السابق، وهو تطور مبشر وإيجابي بشكل ملحوظ بالنظر إلى أنماط الإقبال الموسمية، حيث تشهد الفترة بين شهري أبريل ويونيو (الربع المالي الأول) موسم الذروة السنوي لإقبال الزوار على المراكز التجارية.
معلومات إضافية:
كما قالت الشركة إن حقوق المساهمين (لا توجد حقوق أقلية) بنهاية الفترة قد بلغت 5912.2 مليون ريال، مقابل 6072.3 مليون ريال كما في نهاية الفترة المماثلة من العام السابق
الإيضاح رقم (8-3) في قوائمها المالية والمشار إليه في لفت الانتباه الوارد في تقرير المراجع الخارجي، وهو كالتالي:
"هذا الرصيد يشمل قطعة أرض في الرياض قامت المجموعة بالاستحواذ عليها في سنة 2013م من صندوق استثمار عقاري خاص بقيمة دفترية تبلغ 1,770 مليون ريال سعودي (31 مارس 2021م: 1,770 مليون ريال سعودي). إن الأرض قيد التطوير بموجب مخطط معتمد صادر عن هيئة تطوير الرياض. تبلغ القيمة الدفترية للتطوير 628 مليون ريال سعودي (31 مارس 2021م: 519 مليون ريال سعودي).
قامت المحكمة العليا بموجب قرارها بتاريخ 23 رجب 1442هـ (الموافق 7 مارس 2021م) بإلغاء بعض صكوك ملكية الأراضي التي تبين مخالفة الإجراءات النظامية المعمول بها لتحويل صكوك الملكية والصكوك اللاحقة. وتبعاً لذلك، تم إلغاء صك ملكية الأرض المملوك من قبل المجموعة.
وقد قدمت المجموعة خطاب لخادم الحرمين الشريفين الملك سلمان بن عبدالعزيز آل سعود - حفظه الله - في 20 سبتمبر 2021م تطلب فيه إلغاء قرار المحكمة العليا حيث:
• المرسوم الملكي الصادر بتاريخ 11 رجب 1442هـ الموجه بتشكيل فريق لحل قضايا الصكوك التي تقع ضمن مخطط معتمد وبالتالي لا يجوز تكليفها للمحاكم؛
• تم شراء العقار الوارد في الصك بموجب اتفاقية بيع وشراء سليمة من قبل المجموعة؛ و
• تم بدء تطوير البنية التحتية للأرض بعد الحصول على الموافقات اللازمة من السلطات تماشياً مع المخطط المعتمد الصادر عن هيئة تطوير الرياض وتحت إشراف أمانة الرياض.
استناداً إلى رأي من مستشار قانوني مستقل والسوابق الأخيرة، فإن الإدارة واثقة من أنه سيتم النظر في طلبهم وإعادة صك ملكية الأرض. بالإضافة إلى ذلك، تعتقد الإدارة أن ملكية الأرض الشرعية للمجموعة لا تتأثر لمجرد عدم الوفاء بإجراءات نظامية معينة عند نقل ملكية الأرض الأصلية. وبالتالي، تستمر المجموعة في السيطرة على الأرض واستخدامها وكما تواصل بناء وتطوير الأرض. بالإضافة إلى ذلك، يؤكد المستشار القانوني المستقل أنه في حال تم رفض الطلب على أسوأ الظروف، للمجموعة حق الرجوع القانوني المتاح لاسترداد تكلفة الأرض وأي أضرار ذات صلة من البائع."
| الفترة | الإرادات | التغير | اجمالي الدخل | التغير | دخل العمليات | التغير |
|---|---|---|---|---|---|---|
| الربع الأول 2021 | 510.68 | 7.3 % | 414.33 | 38.7 % | 341.13 | 47.8 % |
| الربع الثاني 2021 | 497.04 | 6.9 % | 406.75 | 59.7 % | 319.77 | 96.9 % |
| الفترة | هامش الربح الإجمالي | هامش دخل العمليات قبل الاستهلاك | هامش الربح الصافي قبل الاستثناءات |
|---|---|---|---|
| الربع الأول 2021 | 60.22 % | 64.12 % | 19.90 % |
| الربع الثاني 2021 | 67.11 % | 64.36 % | 20.62 % |
| الفترة | متوسط عدد الاسهم (مليون) | ربح السهم (ريال) | ربح السهم قبل الاستثناءات (ريال) | القيمة الدفترية |
|---|---|---|---|---|
| الربع الأول 2021 | 475.00 | 0.97 | 0.79 | 12.26 |
| الربع الثاني 2021 | 475.00 | 0.93 | 0.83 | 12.45 |
| الفترة | مكرر الارباح | مكرر الارباح التشغيلي | مضاعف القيمة الدفترية |
|---|---|---|---|
| الربع الأول 2021 | 23.00 | 28.15 | 1.82 |
| الربع الثاني 2021 | 28.09 | 31.38 | 2.11 |
الربع الثاني 2021
| الفترة | ايرادات الايجار | ايرادات اتعاب الإدارة و الخدمات | عوائد الايجار | دخل العمولة عن تقديم المرافق الخدمية، صافي |
|---|---|---|---|---|
| الربع الأول 2021 | 474.98 | 20.35 | 14.63 | 0.72 |
| الربع الثاني 2021 | 459.06 | 19.54 | 16.77 | 1.67 |
| الحالي | |
| القيمة السوقية (مليون ريال) | 9,528.50 |
| قيمة المنشاة (مليون) | 18,042.33 |
| عدد الأسهم ((مليون)) | 475.00 |
| ربح السهم ( ريال) (أخر 12 شهر) | 3.10 |
| القيمة الدفترية ( ريال) (لأخر فترة معلنة) | 28.99 |
| القيمة الاسمية ( ريال) | 10.00 |
| مكرر الأرباح التشغيلي (آخر12) | 10.56 |
| مكرر الارباح (أخر 12 شهر) | 6.48 |
| مضاعف القيمة الدفترية | 0.69 |
| العائد على متوسط الأصول (%) (أخر 12 شهر) | 6.6 |
| العائد على متوسط حقوق المساهمين (%) (أخر 12 شهر) | 10.7 |
تعليقات {{getCommentCount()}}
كن أول من يعلق على الخبر
رد{{comment.DisplayName}} على {{getCommenterName(comment.ParentThreadID)}}
{{comment.DisplayName}}
{{comment.ElapsedTime}}