انخفضت أرباح شركة المراكز العربية، التي تعمل كمطور ومشغل للمجمعات التجارية إلى 437 مليون ريال بنهاية السنة المالية المنتهية في مارس 2022 بنسبة قدرها 10 %، مقارنة بأرباح 486.7 مليون ريال تم تحقيقها خلال نفس الفترة من عام 2021.
| البند | 2020 | 2021 | التغير |
|---|---|---|---|
| الإرادات | 1,856.36 | 2,037.49 | 9.8 % |
| اجمالي الدخل | 1,023.14 | 1,678.04 | 64.0 % |
| دخل العمليات | 673.01 | 1,347.94 | 100.3 % |
| صافي الدخل | 486.66 | 775.43 | 59.3 % |
| متوسط عدد الأسهم | 475.00 | 475.00 | - |
| ربح السهم (ريال) | 1.02 | 1.63 | 59.3 % |
قالت الشركة إن سبب انخفاض الأرباح خلال الفترة الحالية مقارنة بالفترة المماثلة من العام السابق يعود إلى:
• ارتفاع تكلفة الإيرادات: بمعدل سنوي 8.7% ليسجل 342.8 مليون ريال خلال السنة المالية 2022م، على خلفية عودة المصروفات التشغيلية إلى مستوياتها الطبيعية مقارنة بالسنة المالية 2021م، والتي شهدت انخفاضًا استثنائيًا للتكاليف المتغيرة نتيجة إغلاق المراكز التجارية التابعة والقيود المفروضة على الحركة والتنقل ضمن الإجراءات الاحترازية لاحتواء انتشار (كوفيد – 19).
• ارتفاع مصروفات استهلاك العقارات الاستثمارية بنسبة سنوية 10.1% لتسجل 343.0 مليون ريال. ويرجع ذلك إلى تكثيف الأنشطة التشغيلية بالأصول التي تم تدشينها مؤخرًا، بما في ذلك توسعة مركز النخيل مول، ومركز يو ووك في الرياض، ومركز "ذا فيو"، بالإضافة إلى مركز النخيل مول بالدمام.
• انخفاض الإيرادات الأخرى بمعدل سنوي 81.2% لتسجل 27.4 مليون ريال خلال السنة المالية 2022م. ويرجع ذلك بشكل رئيسي إلى ارتفاع الإيرادات الأخرى خلال فترة المقارنة المتمثلة في السنة المالية 2021م، والتي شهدت ارتفاع تدفقات غير متكررة كبيرة تضمنت الخصومات الإيجارية الممنوحة من مالكي الأراضي للمراكز المستأجرة لتخفيف التداعيات السلبية لإغلاق المراكز التابعة في إطار الإجراءات الاحترازية المتعلقة بأزمة انتشار فيروس (كوفيد – 19)، بالإضافة إلى عائد صفقة التخارج الناجحة من الاستثمار غير الأساسي في شركة أسواق المستقبل للتجارة.
• ارتفاع المصروفات الأخرى إلى 32.1 مليون ريال خلال السنة المالية 2022م، مقابل 2.1 مليون ريال خلال السنة المالية السابقة. ويرجع ذلك بشكل أساسي إلى سداد الضريبة العقارية المتعلقة بأحد العقارات الاستثمارية.
• ارتفاع مصروفات الدعاية والتسويق بنسبة سنوية 25.5% لتسجل 25.4 مليون ريال خلال السنة المالية 2022م ويرجع ذلك إلى تكثيف الأنشطة الترويجية في الأصول التي تم تدشينها مؤخرًا.
• ارتفاع المصروفات العمومية والإدارية بنسبة سنوية 29.7% لتسجل 248.3 مليون ريال خلال السنة المالية 2022. ويرجع ذلك بصفة أساسية إلى أثر ارتفاع رواتب ومكافآت العاملين خلال الفترة. جدير بالذكر أن فترة المقارنة المتمثلة في السنة المالية 2021 شهدت دعم الحكومة لرواتب الموظفين ضمن برنامج "ساند".
• انخفاض حصة الشركة من أرباح (خسائر) الشركة المستثمر بها بطريقة حقوق الملكية، حيث سجلت خسائر بقيمة 15.0 مليون ريال خلال السنة المالية 2022م مقابل أرباح بقيمة 1.7 مليون ريال خلال السنة المالية 2021م.
• ارتفاع مخصصات الزكاة إلى 39.8 مليون ريال خلال السنة المالية 2022م، مقابل تسجيل دخل إيجابي من الزكاة بقيمة 13.6 مليون ريال نتيجة رد فائض مخصص سنوات سابقة خلال السنة المالية 2021م.
• ارتفاع مخصصات الزكاة إلى 39.8 مليون ريال خلال السنة المالية 2022م، مقابل تسجيل دخل إيجابي من الزكاة بقيمة 13.6 مليون ريال نتيجة رد فائض مخصص سنوات سابقة خلال السنة المالية 2021م.
جاء ذلك على الرغم من:
• نمو الإيرادات بمعدل سنوي 9.8% لتبلغ 2,037.5 مليون ريال خلال السنة المالية 2022م، مدفوعة بشكل رئيسي بارتفاع صافي الإيرادات الإيجارية من خلال زيادة نسب الإشغال والانخفاض المستمر في الخصومات الممنوحة للمستأجرين، فضلاً عن نمو إيرادات المبيعات الإعلامية وإيرادات خدمات المرافق. ويأتي ذلك في ضوء نجاح الشركة في تعظيم الاستفادة من حالة التعافي المستمرة التي تشهدها الأنشطة التجارية عقب انحسار أزمة فيروس كورونا المستجد، حيث شهدت السنة المالية 2022م ارتفاع نسبة الإشغال، وتكثيف الأنشطة التشغيلية بالمراكز الجديدة التي نجحت الشركة في افتتاحها مؤخرًا، في ضوء نمو إجمالي المساحات القابلة للتأجير، فضلاً عن نمو عدد زوار المراكز التجارية التابعة، واستمرار عودة الخصومات المقدمة للمستأجرين إلى مسارها الطبيعي. ويمضي متوسط الخصومات الممنوحة قدمًا على مسار الانخفاض الذي حافظت عليه الشركة منذ السنة المالية 2018، عقب تطبيق سياسة ترشيد الخصومات المقدمة، في حين انخفضت الخصومات المقدمة للمستأجرين المتعلقة بدعمهم في مواجهة الأثر السلبي لانتشار فيروس كورونا المستجد، والتي تم إطفاؤها خلال السنة المالية 2022م بمعدل سنوي 27.7%.
• نمو إجمالي الربح بمعدل سنوي 12.7% ليبلغ 1,152.6 مليون ريال خلال السنة المالية 2022م. وصاحب ذلك نمو هامش إجمالي الربح ليسجل 56.6%، مقابل 55.1% خلال السنة المالية 2021م. ويرجع ذلك بشكل رئيسي إلى نمو الإيرادات على الرغم من عودة تكلفة الإيرادات إلى طبيعتها خلال الفترة الحالية، بالإضافة إلى ارتفاع مصروفات الاستهلاك للعقارات الاستثمارية.
• تراجع خسائر الانخفاض في قيمة الذمم المدينة بمعدل سنوي 59.3% لتسجل 56.3 مليون ريال خلال السنة المالية. ويعكس هذا التراجع نجاح جهود الشركة في تحسين أنشطة التحصيل، مستفيدة من حالة تعافي الأنشطة التشغيلية بمراكزها التابعة.
• ارتفعت الأرباح التشغيلية المتكررة قبل تكلفة التمويل والزكاة والاستهلاك والإطفاء (قبل احتساب البنود غير المتكررة والبنود الاستثنائية) بمعدل سنوي 4.7% لتسجل 1,661.6 مليون ريال خلال السنة المالية 2022م، مقابل 1,586.4 مليون ريال خلال السنة المالية 2021م. وبلغ هامش الأرباح التشغيلية المتكررة قبل تكلفة التمويل والزكاة والاستهلاك والإطفاء 81.6% خلال السنة المالية 2022م، مقابل 85.5% خلال السنة المالية 2021م، وذلك صعودًا من 77.3% خلال السنة المالية 2020م قبل انتشار فيروس (كوفيد – 19). ويرجع نمو الأرباح التشغيلية المتكررة قبل تكلفة التمويل والزكاة والاستهلاك والإطفاء على الرغم من ارتفاع المصروفات التشغيلية خلال الفترة، حيث يرجع ذلك بشكل رئيسي إلى نجاح الشركة في تعظيم الاستفادة من حالة التعافي التي تشهدها الأنشطة التجارية وعودة الأنشطة التشغيلية إلى مستوياتها الطبيعية؛ بهدف تعزيز مستويات الربحية من أنشطتها الرئيسية.
• نمو صافي الربح المتكرر ليبلغ 729.6 مليون ريال خلال السنة المالية 2022م مقابل 667.7 مليون ريال خلال السنة المالية 2021م. وسجل هامش صافي الربح المتكرر 35.8% خلال السنة المالية 2022م، مقابل 36% خلال السنة المالية 2021، وذلك صعودًا من 35.3% خلال السنة المالية 2020م قبل انتشار فيروس (كوفيد – 19). ويأتي النمو القوي لصافي الربح المتكرر على الرغم من ارتفاع المصروفات التشغيلية خلال الفترة، حيث يعكس ذلك التراجع الكبير لخسائر الانخفاض في قيمة الذمم المدينة، إلى جانب تراجع مصروفات التمويل، على خلفية زيادة رسملة مصروفات التمويل المتعلقة َبالمشروعات قيد الإنشاء، فضلاً عن انخفاض مصروفات الفائدة على التزامات عقود الإيجار خلال السنة المالية 2022م.
| البند | الربع الرابع 2020 | الربع الرابع 2021 | التغير |
|---|---|---|---|
| الإرادات | 446.25 | 519.17 | 16.3 % |
| اجمالي الدخل | 220.77 | 446.06 | 102.0 % |
| دخل العمليات | 127.01 | 378.76 | 198.2 % |
| صافي الدخل | 129.45 | 175.18 | 35.3 % |
| متوسط عدد الأسهم | 475.00 | 475.00 | - |
| ربح السهم (ريال) | 0.27 | 0.37 | 35.3 % |
معلومات إضافية:
قالت الشركة إن حقوق المساهمين (بعد استبعاد حقوق الأقلية) بنهاية الفترة الحالية قد بلغت 5780.6 مليون ريال مقارنة بـ 6052.4 مليون ريال كما في الفترة المماثلة من العام السابق.
تمت إعادة تصنيف بعض أرقام السنة المالية السابقة لتتماشى مع طريقة العرض للفترة الحالية.
• بلغت نسبة الإشغال في نهاية الفترة الحالية على أساس المثل بالمثل 94.1% بنهاية السنة المالية الحالية في 31 مارس 2022م، وذلك صعودًا من 92.9% بنهاية السنة المالية الماضية في 31 مارس 2021م. ويعكس هذا النمو تعافي نسب الإشغال بشكل كامل وتجاوزها مستويات ما قبل انتشار فيروس كورونا المستجد (كوفيد – 19) البالغة 93.1% خلال السنة المالية 2020م و93.4% السنة المالية 2019م، على التوالي. ويأتي هذا بفضل استمرار حالة التعافي التي تشهدها الأنشطة التجارية خلال هذه الفترة، مما يبشر باقتراب وصول الشركة إلى هدفها الاستراتيجي المتمثل في الوصول بنسبة الإشغال إلى ما يتراوح بين 94% و95% خلال السنة المالية 2023م.
• ارتفع عدد زوار المراكز التجارية التابعة للشركة بمعدل سنوي 27.9% ليبلغ 80.8 مليون زائر خلال السنة المالية 2022م، مقابل 63.2 مليون زائر خلال السنة المالية الماضية. ويعكس هذا الارتفاع حالة التعافي القوية التي تشهدها أنشطة الشركة بعد فترات الإغلاق التي مرت بها خلال عام 2021م امتثالاً للإجراءات الاحترازية الشديدة التي فرضتها الحكومة لاحتواء فيروس (كوفيد – 19). وتواصل أعداد الزوار عودتها إلى مستويات ما قبل انتشار فيروس كورونا المستجد (كوفيد – 19)، حيث مثل عدد الزوار خلال السنة المالية 2022م 74% من عدد الزوار المسجل خلال السنة المالية 2019م. وتجدر الإشارة إلى استمرار تعافي عدد الزوار خلال الربع الأول من السنة المالية 2023م، مع وصول عدد الزوار خلال شهر أبريل 2022 م (الذي تزامن مع شهر رمضان المبارك والذروة المعهودة لأنشطة التجزئة) إلى مستويات ما قبل الجائحة.
• بلغت الأرباح التشغيلية قبل تكلفة التمويل والزكاة والاستهلاك والإطفاء 1,365.9 مليون ريال خلال السنة المالية 2022م، مقابل 1,366.8 مليون ريال خلال السنة المالية الماضية، ودون تغير سنوي ملحوظ. وتراجع هامش الأرباح التشغيلية قبل تكلفة التمويل والزكاة والاستهلاك والإطفاء إلى 67.0% خلال السنة المالية 2022م مقابل 73.6% خلال السنة المالية 2021م. ويرجع ذلك بشكل أساسي إلى انخفاض الإيرادات الأخرى بمعدل سنوي 81.2% خلال السنة المالية 2022م، علمًا بأن الإيرادات الأخرى المسجلة خلال فترة المقارنة السنة المالية 2021م يتمثل أغلبها في الخصومات غير المتكررة التي حصلت عليها الشركة من مالكي الأراضي للمراكز المستأجرة للتخفيف من الأثر السلبي لفترة إغلاق المراكز التجارية التابعة خلال فترة انتشار فيروس كورونا المستجد، بالإضافة إلى عائد صفقة التخارج الناجحة من الاستثمار غير الأساسي في شركة أسواق المستقبل للتجارة.
كما تأثرت الأرباح التشغيلية قبل تكلفة التمويل والزكاة والاستهلاك والإطفاء بارتفاع المصروفات العمومية والإدارية بنسبة سنوية 29.7% لتسجل 248.3 مليون ريال خلال السنة المالية 2022، نتيجة ارتفاع رواتب ومكافآت العاملين، علمًا بأن فترة المقارنة المتمثلة في السنة المالية 2021 شهدت دعم الحكومة لرواتب الموظفين ضمن برنامج "ساند" في ظل انتشار جائحة (كوفيد – 19). كما تأثرت الأرباح التشغيلية قبل تكلفة التمويل والزكاة والاستهلاك والإطفاء بارتفاع المصروفات الأخرى على خلفية سداد الضريبة العقارية المتعلقة بأحد العقارات الاستثمارية. غير أن تراجع خسائر انخفاض قيمة الذمم المدينة ساهم في الحد من الأثر السلبي على الأرباح التشغيلية قبل تكلفة التمويل والزكاة والاستهلاك والإطفاء خلال نفس الفترة.
الملفات المرفقة: 
| الفترة | الإرادات | التغير | اجمالي الدخل | التغير | دخل العمليات | التغير |
|---|---|---|---|---|---|---|
| الربع الأول 2021 | 510.68 | 7.3 % | 414.33 | 38.7 % | 341.13 | 47.8 % |
| الربع الثاني 2021 | 497.04 | 6.9 % | 406.75 | 59.7 % | 319.77 | 96.9 % |
| الربع الثالث 2021 | 510.60 | 8.8 % | 410.90 | 65.1 % | 308.28 | 101.7 % |
| الربع الرابع 2021 | 519.17 | 16.3 % | 446.06 | 102.0 % | 378.76 | 198.2 % |
| 2021 | 2,037.49 | 9.8 % | 1,678.04 | 64.0 % | 1,347.94 | 100.3 % |
| الفترة | هامش الربح الإجمالي | هامش دخل العمليات قبل الاستهلاك | هامش الربح الصافي قبل الاستثناءات |
|---|---|---|---|
| الربع الأول 2021 | 60.22 % | 64.12 % | 19.90 % |
| الربع الثاني 2021 | 67.11 % | 64.36 % | 20.62 % |
| الربع الثالث 2021 | 73.95 % | 64.36 % | 37.14 % |
| الربع الرابع 2021 | 82.36 % | 67.12 % | 41.70 % |
| 2021 | 82.36 % | 67.12 % | 41.70 % |
| الفترة | متوسط عدد الاسهم (مليون) | ربح السهم (ريال) | ربح السهم قبل الاستثناءات (ريال) | القيمة الدفترية |
|---|---|---|---|---|
| الربع الأول 2021 | 475.00 | 0.97 | 0.79 | 12.26 |
| الربع الثاني 2021 | 475.00 | 0.93 | 0.83 | 12.45 |
| الربع الثالث 2021 | 475.00 | 1.54 | 1.54 | 32.19 |
| الربع الرابع 2021 | 475.00 | 1.63 | 1.79 | 28.51 |
| الفترة | مكرر الارباح | مكرر الارباح التشغيلي | مضاعف القيمة الدفترية |
|---|---|---|---|
| الربع الأول 2021 | 23.00 | 28.15 | 1.82 |
| الربع الثاني 2021 | 28.09 | 31.38 | 2.11 |
| الربع الثالث 2021 | 16.13 | 16.13 | 0.77 |
| الربع الرابع 2021 | 13.83 | 12.62 | 0.79 |
الربع الرابع 2021
| الفترة | ايرادات الايجار | ايرادات اتعاب الإدارة و الخدمات | عوائد الايجار | دخل العمولة عن تقديم المرافق الخدمية، صافي |
|---|---|---|---|---|
| الربع الأول 2021 | 474.98 | 20.35 | 14.63 | 0.72 |
| الربع الثاني 2021 | 459.06 | 19.54 | 16.77 | 1.67 |
| الربع الثالث 2021 | 470.33 | 26.58 | 12.34 | 1.15 |
| الربع الرابع 2021 | 477.31 | 30.45 | 10.87 | 0.75 |
| البند | الربع الرابع 2021 (متوقع) | الربع الرابع 2021 (فعلي) | الفرق |
|---|---|---|---|
| متوسط | 131.30 | 175.18 | 33.42 % |
| البند | الربع الرابع 2021 (متوقع) | الربع الرابع 2021 (فعلي) | الفرق |
|---|---|---|---|
| أوبار كابيتال | 131.30 | 175.18 | 25.0 % |
| الحالي | |
| القيمة السوقية (مليون ريال) | 9,528.50 |
| قيمة المنشاة (مليون) | 18,042.33 |
| عدد الأسهم ((مليون)) | 475.00 |
| ربح السهم ( ريال) (أخر 12 شهر) | 3.10 |
| القيمة الدفترية ( ريال) (لأخر فترة معلنة) | 28.99 |
| القيمة الاسمية ( ريال) | 10.00 |
| مكرر الأرباح التشغيلي (آخر12) | 10.56 |
| مكرر الارباح (أخر 12 شهر) | 6.48 |
| مضاعف القيمة الدفترية | 0.69 |
| العائد على متوسط الأصول (%) (أخر 12 شهر) | 6.6 |
| العائد على متوسط حقوق المساهمين (%) (أخر 12 شهر) | 10.7 |
تعليقات {{getCommentCount()}}
كن أول من يعلق على الخبر
رد{{comment.DisplayName}} على {{getCommenterName(comment.ParentThreadID)}}
{{comment.DisplayName}}
{{comment.ElapsedTime}}