انخفضت أرباح شركة المراكز العربية، التي تعمل كمطور ومشغل للمجمعات التجارية إلى 486.7 مليون ريال بنهاية السنة المالية المنتهية في مارس 2021 بنسبة قدرها 24%، مقارنة بأرباح 642.6 مليون ريال تم تحقيقها خلال نفس الفترة من عام 2020.
| البند | 2019 | 2020 | التغير |
|---|---|---|---|
| الإرادات | 2,197.32 | 1,856.36 | (15.5 %) |
| اجمالي الدخل | 1,438.44 | 1,023.14 | (28.9 %) |
| دخل العمليات | 1,242.82 | 673.01 | (45.8 %) |
| صافي الدخل | 633.93 | 486.66 | (23.2 %) |
| متوسط عدد الأسهم | 475.00 | 475.00 | - |
| ربح السهم (ريال) | 1.33 | 1.02 | (23.2 %) |
قالت الشركة إن سبب انخفاض الأرباح خلال الفترة الحالية مقارنة مع الفترة المماثلة من العام السابق يعود إلى:
انخفاض الإيرادات بنسبة 15.5% خلال السنة المالية 2021م، أي ما يعادل 341.0 مليون ريال مقارنة بالسنة المالية 2020م. ويرجع ذلك بشكل أساسي إلى استمرار منح الخصومات غير المتكررة الهادفة إلى دعم المستأجرين في مواجهة الأثر السلبي لتداعيات أزمة انتشار فيروس كورونا المستجد. الجدير بالذكر أن إجمالي الخصومات التي منحت للمستأجرين نتيجة هذه الأزمة قد بلغ 579.0 مليون ريال والتي سيتم تسجيلها على مدار مدة العقود الإيجارية، علمًا بأنه قد تم تسجيل ما قيمته 241.2 مليون ريال من هذا الإجمالي خلال السنة المالية 2021م، ومبلغ 20.4 مليون ريال خلال الربع الأخير من السنة المالية 2020م. كما تأثرت الإيرادات بانخفاض أسعار التأجير لبعض عقود الإيجار التي قامت الشركة بتجديدها خلال السنة المالية 2021م، إثر خروج عدد من المستأجرين من المراكز التجارية فئة (ج) تحديداً. ومن الجدير بالذكر أيضاً أن تماسك أداء معدلات الإشغال ساهمت في الحد من نسبة انخفاض الإيرادات خلال السنة المالية 2021م، حيث بلغت نسبة الإشغال على أساس المثل بالمثل 92.9% في نهاية السنة المالية 2021م، صعودًا من متوسط نسبة إشغال قدرها 91.1% خلال أول تسعة أشهر من نفس السنة المالية.
انخفاض إجمالي الربح بنسبة 28.9% خلال السنة المالية 2021م، أي ما يعادل 415.3 مليون ريال مقارنة مقارنة بالسنة المالية 2020م. ويرجع ذلك إلى تأثير انخفاض إجمالي الإيرادات وارتفاع مصروفات استهلاك العقارات الاستثمارية ومصروفات الاستهلاك عن حق استخدام الأصول. فقد ارتفعت مصروفات استهلاك العقارات الاستثمارية إلى 311.7 مليون ريال خلال السنة المالية 2021م، مقابل 286.4 مليون ريال خلال السنة المالية 2020م. حيث يعكس ذلك إطلاق توسعة مركز النخيل مول بالرياض، وتكثيف الأنشطة التشغيلية بالأصول التي تم تدشينها خلال السنة المالية 2020م، والتي شملت مركز يو ووك بالرياض ومركز النخيل مول بالدمام. كما ارتفعت مصروفات الاستهلاك عن حق استخدام الأصول إلى 206.3 مليون ريال خلال السنة المالية 2021م مقابل 155.9 مليون ريال خلال السنة المالية 2020م، مدفوعة بشكل رئيسي بتكثيف الأنشطة التشغيلية بالمراكز التجارية التي تم تدشينها خلال السنة المالية 2020م والسنة المالية 2021م، والتي تضمنت مركز يو ووك بالرياض وتوسعة مركز النخيل مول بالرياض.
ارتفاع مصروفات الدعاية والتسويق بمقدار 7.3 مليون ريال خلال السنة المالية 2021م مقارنة بالسنة المالية 2020م.
ارتفاع خسائر الانخفاض في قيمة الذمم المدينة بنسبة 16.0% خلال السنة المالية 2021م، أي ما يعادل 19.1 مليون ريال مقارنة بالسنة المالية 2020م. وقد تم تصنيف حوالي 86.6% من خسائر الانخفاض في قيمة الذمم المدينة المذكورة على أنها غير متكررة (ما يعادل 119.9 مليون ريال). ويرجع ارتفاع خسائر الانخفاض في قيمة الذمم المدينة بصفة رئيسية إلى منهج التحفظ الصارم الذي تتبناه الشركة بشأن الذمم المدينة خلال السنة المالية 2021م، عقب فترة إغلاق مراكز الشركة التجارية خلال الربع الأول من نفس السنة المالية نتيجة أزمة انتشار فيروس كورونا المستجد، فضلاً عن قيام الشركة بتحديث نموذج تقديرات الخسائر الائتمانية الداخلية.
ارتفاع المصروفات العمومية والإدارية بنسبة 8.4% خلال السنة المالية 2021م، أي ما يعادل 12.8 مليون ريال مقارنة بالسنة المالية 2020م، مدفوعة بشكل أساسي بزيادة رواتب ومكافآت الموظفين. كما يرجع ارتفاع المصروفات العمومية والإدارية إلى التكثيف المستمر للأنشطة التشغيلية بالأصول الجديدة التي قامت الشركة بإطلاقها مؤخرًا خلال السنة المالية الحالية وهي: مركز النخيل مول بالدمام، ومركز يو ووك بالرياض، وتوسعة مركز النخيل مول بالرياض.
ارتفاع مصروفات الفائدة على التزامات عقود الإيجار بنسبة 28.0% خلال السنة المالية 2021م، أي ما يعادل 37.7 مليون ريال مقارنة بالسنة المالية 2020م. ويرجع ذلك بشكل أساسي إلى تسجيل كامل مصروفات الفائدة على التزامات عقود الإيجار المتعلقة بالمراكز التجارية التي تم تدشينها خلال السنة المالية 2020م والتي تضمنت مركز يو ووك بالرياض ومركز النخيل مول بالدمام بالإضافة إلى مصروفات الفائدة على التزامات عقود الإيجار المتعلقة بتوسعة مركز النخيل مول بالرياض المسجلة في السنة المالية 2021م، وكذلك ارتفاع مصروفات الفائدة على التزامات عقود الإيجار المتعلقة بمركز "النخيل بلازا" بالقصيم طبقًا للعقود التي قامت الشركة بتجديدها بنهاية الربع الثالث من السنة المالية 2020م.
على الرغم من:
ارتفاع الإيرادات الأخرى بواقع 132.9 مليون ريال خلال السنة المالية 2021م مقارنة بالسنة المالية 2020م. ويرجع ذلك بصفة أساسية إلى نجاح الشركة في التفاوض للحصول على خصومات إيجارية من قبل مالكي الأراضي والمراكز التجارية المستأجرة، والتي بلغت 76.7 مليون ريال خلال السنة المالية 2021م. كما تعكس زيادة الإيرادات الأخرى حصول الشركة على أرباح بقيمة 42.8 مليون ريال عن قيام إحدى شركاتها التابعة ببيع كامل حصتها في شركة أسواق المستقبل للتجارة، المالكة لمركز بانوراما مول بمدينة الرياض.
انخفاض تكلفة التمويل بنسبة 50.8% خلال السنة المالية 2021م، أي ما يعادل 178.4 مليون ريال مقارنة بالسنة المالية 2020م. ويعكس ذلك بصورة أساسية قيام الشركة بتنفيذ عملية شطب رسوم تمويل بقيمة 59.9 مليون ريال متعلقة بصفقة إعادة التمويل التي نجحت الشركة في إتمامها خلال السنة المالية 2020م. كما يرجع هذا الانخفاض أيضًا إلى انخفاض تكاليف التمويل، وقيام الشركة برسملة مصروفات التمويل المتعلقة بالمشروعات تحت الإنشاء خلال السنة المالية 2021م.
رد فائض مخصص الزكاة بقيمة 38.6 مليون ريال خلال السنة المالية 2021م، مما أدى إلى دخل إيجابي من الزكاة بقيمة 13.6 مليون ريال خلال السنة المالية 2021م مقارنة بتكلفة زكاة قدرها 20.3 مليون ريال سعودي في السنة المالية 2020م.
| البند | الربع الرابع 2019 | الربع الرابع 2020 | التغير |
|---|---|---|---|
| الإرادات | 508.15 | 446.25 | (12.2 %) |
| اجمالي الدخل | 317.61 | 220.77 | (30.5 %) |
| دخل العمليات | 262.87 | 127.01 | (51.7 %) |
| صافي الدخل | 97.99 | 129.45 | 32.1 % |
| متوسط عدد الأسهم | 475.00 | 475.00 | - |
| ربح السهم (ريال) | 0.21 | 0.27 | 32.1 % |
كما قالت الشركة إن حقوق المساهمين (بعد استبعاد حقوق الأقلية) بنهاية الفترة قد بلغت 6052.4 مليون ريال، مقابل 5984.3 مليون ريال كما في نهاية الفترة المماثلة من العام السابق، وذلك بارتفاع قدره 1.14 %.
معلومات إضافية:
تمت إعادة تصنيف بعض أرقام السنة المالية السابقة لتتماشى مع طريقة العرض للفترة الحالية.
بلغت الأرباح التشغيلية قبل تكلفة التمويل والزكاة والاستهلاك والإطفاء 1,366.8 مليون ريال خلال السنة المالية 2021م، بانخفاض قدره 15.9% مقارنة بالسنة المالية 2020م. وبلغ هامش الأرباح التشغيلية قبل تكلفة التمويل والزكاة والاستهلاك والإطفاء 73.6% خلال السنة المالية 2021م، مقابل 74.0% خلال السنة المالية 2020م. ويرجع انخفاض الأرباح التشغيلية قبل تكلفة التمويل والزكاة والاستهلاك والإطفاء إلى انخفاض إجمالي الربح وزيادة خسائر الانخفاض في قيمة الذمم المدينة، بالإضافة إلى زيادة مصروفات الدعاية والتسويق وكذلك المصروفات العمومية والإدارية خلال السنة الحالية. وقد تمكنت الشركة من موازنة تلك التأثيرات عبر تنفيذ مجموعة من المبادرات، تضمنت مفاوضاتها الناجحة للحصول على خصومات إيجارية من مالكي الأراضي للمراكز المستأجرة، بالإضافة إلى صفقة التخارج الناجحة من الاستثمار الغير أساسي والمتمثل في شركة أسواق المستقبل للتجارة المالكة لمركز بانوراما مول بمدينة الرياض. وبصورة إجمالية، ساهمت تلك المبادرات في تسجيل دخل بقيمة 151.1 مليون ريال خلال السنة المالية 2021م، بالإضافة إلى دخل إضافي بقيمة 54.5 مليون - تم تصنيفه تحت بند الدخل الشامل الآخر - ناتج عن صفقة التخارج الناجحة من استثمار غير أساسي آخر المتمثل في شركة أملاك العالمية، مما أثمر عن الحد من الأثر السلبي للتحديات المتعلقة بأزمة (كوفيد – 19) على انخفاض الإيرادات خلال نفس الفترة. كما تم تعزيز هامش الأرباح التشغيلية قبل تكلفة التمويل والزكاة والاستهلاك والإطفاء بنهاية السنة المالية 2021م على خلفية تحسن نسبة الإشغال على أساس المثل بالمثل لتسجل 92.9% خلال نفس الفترة، صعودًا من متوسط نسبة الإشغال 91.1% خلال أول تسعة أشهر من السنة المالية 2021م.
بلغت الأرباح التشغيلية المتكررة قبل تكلفة التمويل والزكاة والاستهلاك والإطفاء (قبل احتساب البنود غير المتكررة) 1,586.4 مليون ريال خلال السنة المالية 2021م، وهو انخفاض سنوي بمعدل 6.6%. غير أن هامش الأرباح التشغيلية المتكررة قبل تكلفة التمويل والزكاة والاستهلاك والإطفاء ارتفع بواقع 8.2 نقطة مئوية ليبلغ 85.5% خلال نفس السنة المالية الحالية، وهو ما يعكس الإدارة الرشيدة للتكاليف التشغيلية خلال السنة المالية الحالية.
بلغت الأموال من العمليات 825.2 مليون ريال خلال السنة المالية 2021م، بانخفاض قدره 14.0% مقارنة بالسنة المالية السابقة، ويأتي ذلك نتيجة انخفاض صافي الربح خلال السنة المالية الحالية. وبلغ هامش الأموال من العمليات 44.5% خلال السنة المالية 2021م، صعودًا من 43.7% خلال السنة المالية السابقة.
بلغت الأرصدة المستحقة من الأطراف ذات العلاقة 379.4 مليون ريال خلال السنة المالية 2021م، وهو انخفاض بمعدل 35.8% مقابل 591.2 خلال السنة المالية 2020م، حيث يرجع ذلك إلى الزيادة في تحصيل الإيجارات بالإضافة إلى التحصيل الجزئي لمستحقات الشركة من شركة فاس القابضة للفنادق (طرف ذي علاقة) خلال الربع الأخير من السنة المالية 2021م، عقب موافقة مجلس إدارة شركة المراكز العربية على تحصيل كامل المبالغ المستحقة من شركة فاس القابضة للفنادق والبالغة حوالي 350.3 مليون ريال سعودي، بشكل رئيسي عن طريق تسوية عينية (عقارات) وجزئياً من خلال مبلغ نقدي، حيث تشمل العقارات عدد أربعة أراضٍ ومبنى واحدا تتواجد في مواقع استراتيجية في كل من جدة والدمام والإحساء والخرج. وتجدر الإشارة إلى أن اثنتين من قطع الأراضي المذكورة متصلتان بمركزين تجاريين قائمين، مما يسهم في تعزيز جهود الشركة الهادفة إلى تقديم مراكز تجارية تواكب مختلف الأنماط العصرية. وبموجب الاتفاقية المبرمة بين الطرفين، سوف تتسلم المراكز العربية هذه العقارات بنسبة 9% أقل من متوسط التقييم. وخلال الربع الأخير من السنة المالية 2021م، قامت شركة فاس القابضة للفنادق بتسوية 131.3 مليون ريال عن طريق نقل الأراضي والمبنى المذكور إلى حيازة شركة المراكز العربية، علمًا بأنه وكما في 31 مارس 2021م لا زالت هذه الأراضي باسم الشركة القابضة وتحت إجراءات نقل ملكيتها لشركة المراكز العربية.
بلغ النقد الناتج من الأنشطة التشغيلية 1,034.0 مليون ريال خلال السنة المالية 2021م، وهو انخفاض بنسبة 11.5% مقارنة بالسنة المالية 2020م. ويرجع ذلك بصورة رئيسية إلى الإيرادات المستحقة السلبية والمسجلة نتيجة الاعتراف بالخصومات غير المتكررة التي قدمتها الشركة لدعم المستأجرين في معالجة الأثر السلبي لتداعيات أزمة انتشار فيروس كورونا المستجد، علمًا بأن الشركة قامت بتسجيل كامل الأثر المالي الناجم عن منح الخصومات الإيجارية للمستأجرين.
بلغ النقد المستخدم في الأنشطة الاستثمارية 342.8 مليون ريال خلال السنة المالية 2021م، مقابل 463.4 مليون ريال خلال السنة المالية السابقة. ويرجع ذلك بصورة رئيسية إلى زيادة المتحصلات من بيع الأصول المصنفة على قوائم الشركة تحت بند استثمارات متاحة للبيع، فضلاً عن نجاح التخارج من حصة إحدى الشركات التابعة في شركة أسواق المستقبل للتجارة المالكة لمركز بانوراما مول بمدينة الرياض، ومن شركة أملاك العالمية للتمويل العقاري (استثمار غير أساسي). وقد بلغ إجمالي النفقات الرأسمالية لتغطية إنشاءات وتجهيزات المراكز التجارية الجديدة 357.0 مليون ريال خلال السنة المالية 2021م. وبلغ إجمالي نفقات أعمال التجديد والصيانة للمراكز التجارية القائمة 161.2 مليون ريال خلال السنة المالية 2021م.
بلغت النقدية وما في حكمها 635.7 مليون ريال بنهاية السنة المالية 2021م (كما في 31 مارس 2021م)، انخفاضًا من 1,045.7 مليون ريال كما في 31 مارس 2020م، ويعود ذلك إلى الإنفاق على الأنشطة الاستثمارية، بالإضافة إلى قيام الشركة بتوزيع أرباح نقدية على المساهمين بقيمة 475.0 مليون ريال عن فترتي النصف الثاني من السنة المالية 2020م والنصف الأول من السنة المالية 2021م.
الملفات المرفقة: 
| الفترة | الإرادات | التغير | اجمالي الدخل | التغير | دخل العمليات | التغير |
|---|---|---|---|---|---|---|
| الربع الأول 2020 | 475.85 | (16.9 %) | 298.65 | (24.0 %) | 230.77 | (32.8 %) |
| الربع الثاني 2020 | 464.84 | (16.9 %) | 254.77 | (30.5 %) | 162.43 | (49.6 %) |
| الربع الثالث 2020 | 469.41 | (15.8 %) | 248.94 | (31.2 %) | 152.81 | (51.4 %) |
| الربع الرابع 2020 | 446.25 | (12.2 %) | 220.77 | (30.5 %) | 127.01 | (51.7 %) |
| 2020 | 1,856.36 | (15.5 %) | 1,023.14 | (28.9 %) | 673.01 | (45.8 %) |
| الفترة | هامش الربح الإجمالي | هامش دخل العمليات قبل الاستهلاك | هامش الربح الصافي قبل الاستثناءات |
|---|---|---|---|
| الربع الأول 2020 | 63.99 % | 77.11 % | 25.15 % |
| الربع الثاني 2020 | 61.44 % | 77.77 % | 19.67 % |
| الربع الثالث 2020 | 58.38 % | 75.67 % | 17.50 % |
| الربع الرابع 2020 | 55.12 % | 65.80 % | 19.78 % |
| 2020 | 55.12 % | 65.80 % | 19.78 % |
| الفترة | متوسط عدد الاسهم (مليون) | ربح السهم (ريال) | ربح السهم قبل الاستثناءات (ريال) | القيمة الدفترية |
|---|---|---|---|---|
| الربع الأول 2020 | 475.00 | 1.19 | 1.11 | 12.97 |
| الربع الثاني 2020 | 475.00 | 0.98 | 0.83 | 12.78 |
| الربع الثالث 2020 | 475.00 | 0.96 | 0.71 | 12.46 |
| الربع الرابع 2020 | 475.00 | 1.02 | 0.77 | 12.74 |
| الفترة | مكرر الارباح | مكرر الارباح التشغيلي | مضاعف القيمة الدفترية |
|---|---|---|---|
| الربع الأول 2020 | 17.78 | 18.97 | 1.63 |
| الربع الثاني 2020 | 22.53 | 26.69 | 1.74 |
| الربع الثالث 2020 | 27.76 | 37.63 | 2.13 |
| الربع الرابع 2020 | 24.45 | 32.41 | 1.97 |
الربع الرابع 2020
| الفترة | ايرادات الايجار | ايرادات اتعاب الإدارة و الخدمات | عوائد الايجار | دخل العمولة عن تقديم المرافق الخدمية، صافي |
|---|---|---|---|---|
| الربع الأول 2020 | 449.91 | 21.63 | 3.88 | 0.43 |
| الربع الثاني 2020 | 435.40 | 23.15 | 5.45 | 0.85 |
| الربع الثالث 2020 | 444.97 | 21.69 | 1.85 | 0.89 |
| الربع الرابع 2020 | 405.95 | 23.11 | 16.59 | 0.60 |
| الحالي | |
| القيمة السوقية (مليون ريال) | 9,528.50 |
| قيمة المنشاة (مليون) | 18,042.33 |
| عدد الأسهم ((مليون)) | 475.00 |
| ربح السهم ( ريال) (أخر 12 شهر) | 3.10 |
| القيمة الدفترية ( ريال) (لأخر فترة معلنة) | 28.99 |
| القيمة الاسمية ( ريال) | 10.00 |
| مكرر الأرباح التشغيلي (آخر12) | 10.56 |
| مكرر الارباح (أخر 12 شهر) | 6.48 |
| مضاعف القيمة الدفترية | 0.69 |
| العائد على متوسط الأصول (%) (أخر 12 شهر) | 6.6 |
| العائد على متوسط حقوق المساهمين (%) (أخر 12 شهر) | 10.7 |
تعليقات {{getCommentCount()}}
كن أول من يعلق على الخبر
رد{{comment.DisplayName}} على {{getCommenterName(comment.ParentThreadID)}}
{{comment.DisplayName}}
{{comment.ElapsedTime}}